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银行理财产品买了哪些股票?来看看中银理财的“作业本”

发布时间:2020-11-02相关聚合阅读:

原标题:银行理财产品买了哪些股票?来看看中银理财的“作业本”

图片来源:图虫创意

记者 | 胡颖君

银行理财子产品三季报悉数出炉。除少数几只权益类产品外,混合类产品也是观察银行理财子公司资产配置思路的重要样本。

近日,中银理财智富系列产品发布三季报,该系列存续期产品共47只,均为混合型产品,首支产品成立于2019年8月。界面新闻记者梳理三季报发现,智富系列大部分产品并未采取直接投资的方式,而是“借道”专户或公募基金间接布局权益资产。此外,受益于今年权益市场整体的良好表现,部分建仓时点较早的产品净值大幅跑赢业绩基准。

以今年2月份成立的中银理财-智富价值投资(封闭式)2020年01期为例,该产品最新净值为1.1588元,折合年化收益超过20%,跑赢业绩基准近15个百分点。

三季报显示,截至报告期末,该产品总规模19.38亿元,主要通过投资公募基金和资产管理产品布局权益,穿透后权益部分占比33.43%,市值达7.47亿元。

该产品底层资产前十名中有四只是股票,且均为消费类白马股。其中,绝味鸭脖(603517.SH)位居底层资产第一位,持仓比例3.42%,贵州茅台(600519.SH)位居第三,持仓比例3.30%,紧随其后的是海大集团(002311.SZ),持仓比例3.18%,五粮液(000858.SZ)位居第六位,持仓3.17%,上述四只个股持仓市值均超7000万元。

几乎同时成立的中银理财-智富价值投资(封闭式)2020年03期穿透后底层资产前十亦包括五粮液、贵州茅台等白酒股,此外,还包括中国中免(601888.SH)、隆基股份(601012.SH)等明星股。

另一只(灵活配置)中银理财-智富(封闭式)2020年12期成立于今年4月份,截至三季度末,总规模8.85亿元,最新净值1.1473元。穿透后权益资产占比达47.19%。三季度,该产品重仓多只医药股,包括健友股份(603707.SH)、新和成(002001.SZ)、迈克生物(300463.SZ),持仓比例分别为3.57%、2.45%、1.95%,此外该产品亦重仓持有贵州茅台,持仓比例1.94%。

中银理财表示,对于产品的权益资产部分,运作期内,一方面,根据市场情况,围绕风险预算和收益目标,动态管理权益资产投资比例;另一方面,持续优化权益资产结构,积极跟踪市场热点机会。

展望后市,中银理财认为,虽然全球疫情阴霾尚未散去,但国内疫情防控取得阶段性成果,复工复产有序推进,叠加前期经济刺激政策逐渐显效,国内经济表现出较强韧性,企业盈利也边际改善。从基本面来看,国内经济复苏利好股市表现,也使得债市承压,下阶段需重点关注政策走向、疫情进展和外围扰动因素的影响。策略上,基于既定的资产配置目标,围绕风险预算管理,重点关注权益市场机会;并通过参与新股申购,多渠道增厚产品组合收益;同时,持续优化债券资产结构,着重防范利率和信用风险。

一位理财子公司权益部门研究员告诉界面新闻记者,银行理财产品净值化转型背景下,以往采取拉久期、加非标等策略以保持产品稳健高收益的方式难以为继,通过权益部分增厚收益以提升产品吸引力是大势所趋。银行理财子面对的客户风险偏好较低,因此刚开始尝试权益类投资要以稳健为主,无论是直接还是间接投资,都会优先配置白马蓝筹等安全边际相对较高的股票或基金。

值得一提的是,由于部分产品三季度才完成建仓,恰逢市场震荡调整导致净值表现不佳。中国理财网提供的信息显示,截至当前,中银理财智富系列47只存续产品中有6只净值破1。